Fit für die Börse - Wir erklären die wichtigsten Begriffe: MSCI World
Verwandte Begriffe
Aktie, Aktienindex, Exchange Traded Fund (ETF)
Was ist der MSCI World?
Der MSCI World ist ein Aktienindex, der rund 1.500 Aktien von großen und mittleren Unternehmen aus 23 Industrieländern zusammenfasst. Er ist der maßgebliche Maßstab für weltweite Investments und die Benchmark, an dem global anlegende und aktiv verwaltete Aktienfonds gemessen werden. Der MSCI World wie auch sein Vetter MSCI All Country World Index gewichten die Aktien der Firmen nach dem Prinzip der Marktkapitalisierung. Das heißt: Der prozentuale Anteil eines Unternehmens im Index ergibt sich aus der Zahl der handelbaren Aktien multipliziert mit dem Aktienkurs. Je mehr dieser Aktien es gibt und je höher der Kurs steht, desto größer ist folglich das Gewicht des Unternehmens im Index.
Das hat Konsequenzen auf mehreren Ebenen: Erstens machen die vier größten Unternehmen – Apple, Microsoft, Amazon und Alphabet – im Januar 2023 zehn Prozent des gesamten MSCI World aus. Zweitens stehen vier von zehn Wirtschaftssektoren zu diesem Zeitpunkt für 60 Prozent des Indexwerts. Dies sind Informationstechnologie (20 Prozent), Gesundheitswesen (14,5 Prozent), Finanzen (14,3 Prozent) und Industrie (10,7 Prozent). Drittens entfallen auf Länderebene sage und schreibe zwei Drittel auf die USA. Deutsche Aktien rangieren mit gut zwei Prozent Anteil im MSCI World noch hinter der Schweiz.
Wie investiere ich in den MSCI World?
Trotz dieser überschaubaren Vorbehalte eignet sich ein ETF auf den MSCI World sehr gut für ein Basisinvestment in den weltweiten Aktienmarkt. Wer lediglich einen ETF kaufen oder besparen möchte, sollte sich einen ETF auf diesen Index oder den MSCI All Country World Index (ACWI), der mit einer Quote von zehn Prozent auch Schwellenländer einbezieht, ins Depot legen. Der mit Abstand größte ETF auf den MSCI World ist der iShares Core MSCI World (ISIN: IE00B4L5Y983) mit einem Volumen von mehr als 42 Milliarden Euro. Ihm folgt mit knapp acht Milliarden Euro der Xtrackers MSCI World (ISIN: IE00BJ0KDQ92). Die nächstgrößeren ETFs haben jeweils unter fünf Milliarden Euro an Volumen.
Der MSCI World ist für die globale Aktienanlage einer der meistbeachteten Vergleichsindizes, weil er mit etwa 1.600 Aktien rund 85 Prozent des Börsenwerts der Industrieländer abdeckt. Die Zusammensetzung des Index, der seit 1975 berechnet wird, wird einmal im Quartal überprüft. Den MSCI World gibt es in mehreren Varianten und Währungen. Für deutsche Anleger, die in ETF anlegen, ist der MSCI World Netto-Index in Euro das richtige Vergleichsbarometer. Der Netto-Index enthält anders als der Kursindex die wiederangelegten Dividenden, berücksichtigt aber auch die vom Indexanbieter bereits abgezogene Quellensteuer.
Von 1975 bis Ende 2022 hat dieser MSCI World Netto-Index auf Euro-Basis (bis 1998 auf D-Mark-Basis) rund neun Prozent an jährlicher Rendite erzielt. Aus einem Investment von 10.000 Euro wären so gut 574.000 Euro geworden. Über eine Spanne von 15 Jahren gab es keinen Zeitraum, in dem Verluste angefallen wären. Bei kürzeren Zeiträumen war dies schon mal der Fall. Dies zeigt, dass das Prinzip des Zinseszinses sich über längere Zeit am besten entfalten kann. In den fünf größten Börseneinbrüchen seit 1975 hat der MSCI World zwischen knapp 30 und fast 55 Prozent an Wert eingebüßt. Diese heftigen Verluste sind in der genannten jährlichen Rendite von knapp neun Prozent jedoch bereits berücksichtigt. Die prozentual stärksten Gewinnzuwächse betrugen über mehrere Jahre hinweg jeweils mehr als 400 Prozent!
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