Mit Staats- und Unternehmensanleihen Zinsen sichern
Voraussichtlich weiterhin rückläufige globale Inflation
Das Jahr 2024 wird voraussichtlich weiterhin rückläufige globale Inflationsdaten sehen. Ein besonderes Augenmerk sollte dabei auf der Entwicklung der Lohnkosten liegen. Auch außerhalb von Europa und den USA sollten Anleger den Blick auf Japan richten. Hier könnte sich ein möglicher Regimewechsel in der Notenbankpolitik der Bank of Japan abzeichnen. Die hohe Staatsverschuldung Japans (263 Prozent des Bruttoinlandsprodukts) lässt nämlich kaum Spielraum für steigende Zinsen im Haushalt zu.
Anleihen: Attraktives Zinsumfeld
Trotz erwarteter sinkender Zinsen im Jahr 2024 sollten Anleger das weiterhin attraktive Zinsumfeld nutzen. Staatsanleihen und Unternehmensanleihen sollten in der Vermögensaufteilung angemessen berücksichtigt werden, um von den Chancen im Anleihenmarkt zu profitieren
Wenn Sie kurzfristige Chancen nutzen möchten (1-3 Jahre), sollten Sie solide Unternehmensanleihen in Betracht ziehen, um von den attraktiven Zinsen zu profitieren, ohne langfristige Kreditrisiken einzugehen. Emerging Markets-Anlagen könnten von einem schwächeren US-Dollar profitieren, aber sie sind stark von Rohstoffpreisen abhängig. China könnte aufgrund der Annäherung an die USA interessant sein, obwohl eine vorsichtige Gewichtung in Ihrer Asset-Allokation ratsam ist.
Im V-CHECK Podcast: Zinsen – wohin geht die Reise?
Erst gab es jahrelang keine Zinsen, dann explodierten sie in beinahe einmaliger Geschwindigkeit. Und jetzt? Können sich Sparer über die höheren Zinsen freuen oder vernichten sie mit Tages- und Festgeld weiterhin Vermögen? Diese Fragen beantwortet Uwe Eilers, Vorstand der FV Frankfurter Vermögen AG in Königstein im Taunus im V-CHECK Podcast.
Aktien: Innovation und Produktivitätssteigerung bei Technologie-Titeln
In einer Zeit, in der die globalen Inflationsraten voraussichtlich weiter rückläufig sein werden, rückt der Technologie-Sektor erneut in den Fokus. Innovationen und Produktivitätssteigerungen, insbesondere im Bereich Künstliche Intelligenz, Automatisierung und Robotik, könnten den Motor für das Wachstum darstellen. Schnell wachsende und innovative Geschäftsmodelle könnten für Investoren interessant sein, da sie das Potenzial für eine “Multiple-Expansion” bieten.
Biotechnologie: Übernahmen und Wachstumspotenzial
Der Biotechnologie-Sektor bietet weiterhin viel Potenzial, da große Pharmaunternehmen nach wie vor viele Übernahmen in Betracht ziehen. In den letzten Quartalen wurden viele Deals aufgrund von Finanzierungsproblemen verschoben, was bedeutet, dass es in den nächsten Monaten und Quartalen viele Möglichkeiten geben könnte. Beachten Sie jedoch, dass der Biotechnologie-Sektor besonders unter steigenden globalen Zinsen gelitten hat, da Biotechnologieunternehmen oft nicht profitabel sind.
Qualitätswachstumsunternehmen: Starker Fokus auf Qualität
Qualitätswachstumsunternehmen mit führender Marktstellung, technologischer Innovation und Markteintrittsbarrieren könnten auch im Jahr 2024 zu den besten Aktien gehören. Diese Unternehmen haben oft eine solide Bilanz, starke Erträge und Cash-Flows, was sie zu attraktiven Investitionsmöglichkeiten macht.
Im Aktienbereich könnten außerdem die Wachstumsthemen Gesundheit (insbesondere Biotechnologie), Umwelt (Gebäudeeffizienz, Produktionseffizienz/Robotik), Technologie/Digitalisierung (Künstliche Intelligenz, Cloud Computing und Cybersicherheit) sowie Luxus und Markenartikel weiterhin vielversprechend sein.
Vorsicht bei zyklischen Aktien
Es ist ratsam, zyklische Aktien, insbesondere in Branchen wie der chemischen Industrie, sorgfältig zu überprüfen, da die globale Nachfrage nach Industrieprodukten 2024 möglicherweise weiterhin schwach Im Hinblick auf ein sich eintrübendes konjunkturelles Umfeld und einen schwächelnden globalen Jobmarkt sollten Anleger einige Unternehmen aus dem Bereich des zyklischen Konsums kritisch betrachten. Autohersteller, Bekleidungshersteller, E-Commerce-Unternehmen und Einzelhändler könnten je nach Geschäftsmodell und Positionierung vor Herausforderungen stehen. Kursgewinne aus gut laufenden Old-Economy-Unternehmen sollten möglicherweise eingefahren werden.
Gold: Potenzial für historische Rekordstände
Gold könnte als Anlageklasse im Jahr 2024 weiterhin gute Ergebnisse erzielen, insbesondere angesichts sinkender Zinsen der US-Notenbank. Es besteht das Potenzial, neue historische Rekordstände über der Marke von 2.000 US-Dollar zu erreichen.
Immobiliensektor vor weiteren Herausforderungen
Der Immobiliensektor, insbesondere im gewerblichen Bereich, könnte noch vor Herausforderungen stehen. Anleger sollten bei REITs und Immobilienunternehmen vorsichtig sein und abwarten, wie sich diese Unternehmen in den nächsten sechs bis neun Monaten entwickeln. Langfristig könnten bilanzstarke Unternehmen jedoch interessante Anlagechancen bieten.
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