Optimaler Einsatz von Mischfonds in einer sich wandelnden Finanzlandschaft
Mischfonds wurden einst als Notlösung betrachtet. In Zeiten, in denen Anleihen keine Zinsen mehr abwarfen, wurden sie zu attraktiven Anlageinstrumenten. Schließlich boten sie über ihren Aktienanteil noch eine Rendite, während der Rentenanteil Solidität und Sicherheit versprach. Für Anleger bedeutete diese Sicherheit oft, Abstriche bei der Rendite hinzunehmen. Selbst defensiv ausgerichtete Mischfonds-Produkte versprachen vielleicht nur eine jährliche Rendite von zwei bis vier Prozent. Im Vergleich dazu bieten Unternehmensanleihen bei vergleichbarer Sicherheit mittlerweile deutlich höhere Renditen. Wer hätte gedacht, dass Unternehmen wie Daimler oder Porsche in finanzielle Schwierigkeiten geraten könnten? Daher können Anleger, die heute eine Daimler- oder Porsche-Anleihe kaufen und bis zur Fälligkeit halten, mehr Rendite erwarten als das, was Mischfonds bieten.
Diversifikation ist wieder im Spiel
Besonders auffällig war, dass die versprochene Diversifikation der Mischfonds eine Zeit lang nicht aufging. Die Märkte stiegen, und die Zinsen fielen, was zu gleichzeitigen Kurssteigerungen bei Aktien und Anleihen führte. Doch als die Zinsen wieder anzogen, erlebten sowohl Aktien als auch Anleihen anfangs Rückschläge. In dieser Phase haben Mischfonds jedoch ihre Daseinsberechtigung bewiesen. Denn während steigende Zinsen bei Anleihen zu fallenden Kursen führen, drehten die Aktienmärkte. Eine Diversifikation ist nun wieder möglich, und Anleihen können vor Kursverlusten bei Aktien und umgekehrt schützen.
Aktive Fonds gegenüber ETFs bevorzugen
Das bedeutet, dass Mischfonds in der aktuellen Lage als Anlageoption nicht unbedingt schlecht sind, vorausgesetzt, sie bieten mehr als nur eine statische Aufteilung in Aktien und Anleihen. Diese Art der Diversifikation lässt sich einfach und kostengünstig durch den Kauf von Aktien- und Anleihen-ETFs realisieren. Mischfonds, die aktiv durch Käufe, Verkäufe oder Derivate gesteuert werden, haben nun wieder einen echten Mehrwert. Das Fondsmanagement übernimmt die Aufgabe des Beobachtens, Entscheidens und Umsetzens. Daher ist es für Anleger interessanter, einen gut gemanagten Mischfonds in ihr Portfolio aufzunehmen, anstelle einer einzelnen Anleihe. Selbst wenn die Risikokennzahlen der Anleihe zunächst verlockend erscheinen, können auch große Unternehmen in Schwierigkeiten geraten. Daher bleibt eine ausreichende Diversifikation immer von entscheidender Bedeutung.
Mit unseren Social Media Kanälen bleiben Sie immer auf dem Laufenden. Sie finden uns auf: Facebook | LinkedIn | YouTube | Instagram | Pinterest