Small- und Midcaps: Underdogs von gestern könnten die Gewinner von morgen sein
Qualitätsaktien: Die Zeit ist reif
Trotz des Tech-Rauschs in 2023 haben Qualitätsaktien mit soliden Bilanzen und defensiven Geschäftsfeldern das Nachsehen gehabt. Investoren sollten diese Aktienkategorie im Auge behalten, da sie sich in einem volatilen Marktumfeld als stabil erweisen könnten. Die zu erwartenden Schwankungen im ersten Halbjahr 2024 bieten Gelegenheiten, Qualitätsaktien sukzessive ins Portfolio aufzunehmen, was sich langfristig positiv auf die Rendite auswirken könnte.
Small- und Midcaps: Die Underdogs von gestern könnten die Gewinner von morgen sein
Kleinere und mittelgroße Unternehmen wurden 2023 stark abgestraft, bieten aber Potenzial für überdurchschnittliche Gewinne in einer konjunkturellen Aufwärtsentwicklung. Investoren könnten durch gemanagte Fonds oder ETFs schrittweise in Small & Midcaps investieren, um von dieser möglichen Erholung zu profitieren.
Anleihen: Chancen für Unternehmensanleihen
Nach zwei herausfordernden Jahren für den Rentenmarkt sehen wir für 2024 gute Perspektiven für Unternehmensanleihen mit guter Bonität und einer mittelfristigen Laufzeit von fünf bis sieben Jahren. Neben attraktiven Zinsen könnten auch Kursgewinne durch ein fallendes Zinsniveau winken.
Musterdepot für vorsichtige Anleger
Der Aktienanteil kann über ausgewählte Aktienfonds/ETF mit Schwerpunkt Value-Werte und Beimischung Tech-Fonds abgedeckt werden. Die Vermögensverwaltung PARTNERS nimmt in die Kundendepots gerade aktiv gemanagte Small-Caps-Fonds mit auf.
Beim Anleihe-Anteil empfiehlt Burkhard Wagner ETFs mit Laufzeitende (z.B. iShares iBonds) bzw. ausgewählte Unternehmensanleihen (Investment Grade) mit einer durchschnittlichen Duration von ca. 5 Jahren. Eventuell können Hochzinsanleihen in Form von aktiv gemanagten Rentenfonds beigemischt werden. PARTNERS VermögensManagement geht davon aus, dass das derzeitige Zinsniveau für einen Einstieg sehr geeignet ist. Hier sollten gerade defensive Anleger sukzessive zupacken.
Gold und Silber dienen der Beimischung, z.B. in Form von Xetra Gold oder Silber-ETFs. Im 10-Prozent-Anteil ist außerdem Liquidität enthalten, um bei eventuellen Schwankungen im ersten Halbjahr 2024 Chancen im Aktiensegment zu nutzen.
Gold: Ein sicherer Hafen in unsicheren Zeiten
Gold könnte von einem rückläufigen Zinsniveau und geopolitischen Problemen profitieren. Es besteht die Möglichkeit, dass der Goldpreis alte Höchststände testet, was Gold zu einem attraktiven Absicherungsinstrument macht.
Trading-orientierte Anleger: Chancen in Small & Midcaps und Anleihen
Für Anleger, die auf kurzfristige Bewegungen setzen, bieten sich attraktive Chancen in Small & Midcaps. ETFs und gemanagte Fonds sind hierbei nützliche Instrumente. Geldmarktfonds könnten vorerst eine höhere laufende Verzinsung gegenüber Festgeld bieten, aber dies könnte sich zur Mitte 2024 ändern. Anleihen mit Investment Grade mit mittlerer Laufzeit sowie ETFs mit Hochzins-Unternehmensanleihen und ETFs mit Schwellenländer-Anleihen könnten von einem nachlassenden Inflations- und Zinsdruck profitieren. Rohstoff-Aktien, Infrastruktur und Unternehmen aus dem Agrarbusiness könnten sich in den kommenden zwei bis drei Jahren stark entwickeln.
Musterdepot für Mutige
Der Aktienanteil kann über ausgewählte Aktienfonds/ETF mit Schwerpunkt Value-Werte und Beimischung Tech-Fonds abgedeckt werden. Die Vermögensverwaltung PARTNERS nimmt in die Kundendepots gerade aktiv gemanagte Small-Caps-Fonds mit auf.
Beim Anleihe-Anteil empfiehlt Burkhard Wagner ETFs mit Laufzeitende (z.B. iShares iBonds) bzw. ausgewählte Unternehmensanleihen (Investment Grade) mit einer durchschnittlichen Duration von ca. 5 Jahren. Eventuell können Hochzinsanleihen in Form von aktiv gemanagten Rentenfonds beigemischt werden.
Gold und Silber dienen der Beimischung, z.B. in Form von Xetra Gold oder Silber-ETFs. Im 10-Prozent-Anteil ist außerdem Liquidität enthalten, um bei eventuellen Schwankungen im ersten Halbjahr 2024 Chancen im Aktiensegment zu nutzen.
Cash-Position für antizyklische Investments
Angesichts der zu erwartenden Marktschwankungen in den nächsten Monaten sollten Anleger einen Liquiditätsanteil von zehn bis 15 Prozent in Form von Tagesgeld oder Geldmarktfonds bereithalten. Eine angemessene Verzinsung für Bargeld ist heutzutage verfügbar.
Tech-Aktien: Eine Überlegung wert
Obwohl Tech-Aktien durch den KI-Boom rasant bewertet wurden, ist KI ein langfristiger Trend, der das Geschäftsumfeld verändern wird. Investoren sollten diesen Sektor nicht völlig abschreiben, aber eine Diversifizierung in Erwägung ziehen, da Tech-Aktien nicht für alle Marktbedingungen geeignet sind.
Mit unseren Social Media Kanälen bleiben Sie immer auf dem Laufenden. Sie finden uns auf: Facebook | LinkedIn | YouTube | Instagram | Pinterest